Finanzen von A bis Z: R wie Rendite
Wer eine:n Vermögensverwalter:in beauftragt, ist wohl erst einmal froh, eine unliebsame Arbeit delegiert zu haben. Wenn Sie Ihre Rendite zwischendurch selbst einmal unter die Lupe nehmen wollen, achten Sie darauf, nicht Äpfel mit Birnen zu vergleichen.
Vielleicht interessieren Sie sich dafür, wie hoch die Rendite unterschiedlicher Anlagen ist. Oder Sie wollen wissen, ob Ihr:e Vermögensverwalter:in einen guten Job macht. Damit Ihre Fragen richtig beantwortet werden, lohnt es sich, Ihre Finanzkenntnisse aufzufrischen oder eine Zweitmeinung von unabhängiger Stelle einzuholen.
Kosten inklusive?
Einige Vermögensverwalter:innen weisen die Rendite vor Kosten aus, andere hingegen erst nach Abzug aller Kosten. Der Hinweis, nicht Äpfel mit Birnen zu vergleichen, gilt insbesondere, wenn man das eigene Portfolio mit einem Index vergleicht. Denn es gibt Preisindizes (z. B. SMI) und Performanceindizes (z. B. SPI). Behalten Sie dabei im Hinterkopf: Kosten werden in einem Index nie abgebildet.
Preisindex
Er berücksichtigt nur den Wertzuwachs (Kursgewinn oder -verlust). Wenn man also sein eigenes Portofolio mit dem SMI vergleicht, dann darf man die Erträge und allenfalls die Wiederanlagen nicht berücksichtigen – oder man nimmt am besten einen Performanceindex als Vergleich. Beispiele für Preisindizes sind SMI, Euro Stoxx 50 sowie die meisten internationalen Indizes.
Performanceindex
Er berücksichtigt den Wertzuwachs (Kursgewinn oder -verlust) und Dividenden oder andere Erträge. Wenn Sie die Rendite Ihres Portfolios vergleichen wollen, eignet sich dafür der Performanceindex. Beispiele für Performanceindizes sind der SMIC, ESTX50 EUR NR oder der DAX.
Übrigens werden viele Indizes sowohl als Preis- als auch als Performanceindex berechnet. Über Wikipedia finden Sie sicher den passenden Index für einen Vergleich.
Im Gespräch bleiben
Wenn Sie also das nächste Mal mit Ihrem Vermögensverwalter sprechen, achten sie einmal darauf, mit welchem Index er den Vergleich macht und fragen sie ruhig nach. Und wenn Sie sich eine unabhängige Zweitmeinung zu Ihrem Depot wünschen: Kontaktieren Sie mich, info@finanzberatung-flueckiger.ch. Gemeinsam finden wir Antworten auf die wichtigen Fragen zu Ihren Finanzen.
Mehr Finanzwissen gibt es am 13. September 2022, hier und auf www.finanzberatung-flueckiger.ch. Thema: S wie Sicherheit.